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题名	不同市场状态下尾部风险和收益率的关系研究; Tail Risk and Return Relationship under Different Market States
作者	黄友逵
答辩日期	2016-07-12 ; 2016-05-23
导师	陈淼鑫
关键词	尾部风险 风险收益关系 Markov 区制转换 Tail Risk Risk-return Trade-off Markov Regime Switching
英文摘要	中国政府正以前所未有的决心推进金融改革。这导致国内金融市场环境发生 了深刻变革，与全球资本市场的联系也越来越紧密。特别地，全球金融危机和欧 洲主权债务危机引发学界和业界对资产定价、风险管理等金融热点问题的重新思 考。在这样的背景下，本文研究不同市场状态下尾部风险与收益率之间的关系， 以一种更加全面的视角分析尾部风险是否被合理定价的问题，既是对资本资产定 价文献以及相关实证结果的有益补充，也能够给个体或机构投资者制定投资策略 提供参考，为监管机构在尾部风险事件爆发时展开合理、有效的监管提供一定借 鉴。 本文首先对尾部风险测度、尾部风险与收益率关系以及Markov区制转换模 型等...; World is changing, risk is everywhere, especially in financial industry. In particular, the global financial crisis and the European sovereign debt crisis make scholars and practitioners rethink asset pricing and risk management. In this context, this paper studies the relationship between the tail risk and stock market return under distinct market states and provides a new empirical evidence,...; 学位：经济学硕士; 院系专业：经济学院_金融工程; 学号：15620131152097
语种	zh_CN
出处	http://210.34.4.13:8080/lunwen/detail.asp?serial=57468
内容类型	学位论文
源URL	[http://dspace.xmu.edu.cn/handle/2288/131019]
专题	经济学院－学位论文
推荐引用方式 GB/T 7714	黄友逵. 不同市场状态下尾部风险和收益率的关系研究, Tail Risk and Return Relationship under Different Market States[D]. 2016, 2016.

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