| 题名 | 基于协整及LSTAR模型的多元配对交易策略; A Multivariate Pairs-trading Policy Based on Cointegration and the LSTAR Model |
| 作者 | 黄艳龙 |
| 答辩日期 | 2015 ; 2015 |
| 导师 | 沈雁 |
| 关键词 | 协整 均值回复 配对交易 cointegration mean reversion pairs trading |
| 英文摘要 | 本文讨论了一种新的配对交易策略及其在中国股票市场的应用。该配对交易策略选取相关度高的股票作为配对交易资产，使用协整方法来确定配对交易的比例。通过Johansen检验和向量误差校正模型确定多个股票价格之间的协整关系，使配对交易不仅局限于两个资产之间并扩展到多元配对交易，交易过程通过融资融券机制来实现。在交易阈值选择方法上，不同于传统配对交易策略常用的基于标准差固定倍数的交易阈值，本文通过LSTAR模型基于均值回复系数来确定阈值，选择在残差序列具有较强的均值回复特征时开仓，当其发散或回复性较弱势平仓，以克服以标准差的固定倍数确定阈值的缺陷，使交易时机的选择更加合理。 在实证部分，本文选择2011...; This paper discusses a new pairs-trading policy and its application in the Chinese stock market. This pairs-trading policy, which is developed based on co-integration method, is a multivariate method and able to trade more than 2 assets simultaneously. The proportion of pairs trading assets is determined by the co-integration relationship. And the transaction threshold used in the policy is determ...; 学位：经济学硕士; 院系专业：经济学院_统计学; 学号：15420121151889 |
| 语种 | zh_CN |
| 出处 | http://210.34.4.13:8080/lunwen/detail.asp?serial=49621 |
| 内容类型 | 学位论文 |
| 源URL | [http://dspace.xmu.edu.cn/handle/2288/96767]  |
| 专题 | 经济学院－学位论文 |
| 推荐引用方式 GB/T 7714 | 黄艳龙. 基于协整及LSTAR模型的多元配对交易策略, A Multivariate Pairs-trading Policy Based on Cointegration and the LSTAR Model[D]. 2015, 2015. |
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